2019年比特币研究分析报告

大多数人只熟悉比特币的价格，但价格只是我们可以用来观察这个生态系统演变的众多指标之一。 虽然没有给定的指标是 100% 可靠的，但通过使用各种指标，我们可以更好地了解正在发生的事情。

詹姆森洛普

翻译：Bit Labs 研究团队

如果单看比特币的价格从最高 20,000 美元跌至今天的 3,500 美元左右，2018 年可能真的是比特币最糟糕的一年。 但如果从价格上看其他维度，或许你会发现2018年可能是比特币最好的一年。

从10年前以比特币为代表的区块链技术起步时的沉寂，到后来的几次狂热狂热，再到今天人人哀叹的死亡之谷，我们感受到的是整个人群心态的变化。 极端的技术恐惧症和技术官僚主义。

任何新技术都无法逃脱其不可避免的命运。 我想用不了多久，比特币的价值规模就会经历回归理性后的攀升，螺旋上升，爬到希望的顶峰，最后融为世界正常秩序的一部分。

这是最好的时代，也是最坏的时代。

最好的和最坏的只取决于每个人都关注的指标。

比特币讣告指数：宣布死亡的比特币数量

在过去十年的实践中，比特币无数次被宣告死亡。 但比特币仍处于日益复杂的生态系统的最前沿，该生态系统继续以各种方式发展。 这连续十年，它都死不瞑目。

2018年福布斯的一篇文章《Bitcoin's Need For Electricity Is Its“Achilles Heel”》（比特币对电力的需求是它的“阿喀琉斯之踵”）就是一篇讣告的缩影。

据福布斯报道，比特币矿工低估了全球能源消耗带来的风险。 该报告强调了电力盗窃和采矿成本不断增加的问题：“比特币矿工可以预见地低估了能源消耗及其对普通人、企业甚至地球造成的威胁。”

2010-2018年比特币讣告统计

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尽管比特币在过去 10 年里被宣告死亡的次数超过 300 次，但很明显，2018 年的讣告数量正在下降，这在整个加密货币市场进入寒冬之际尤为艰难。 在媒体不断唱空话的同时，也有不少科技界和商业界的知名人士看好比特币的未来。 最近，苹果联合创始人史蒂夫沃兹尼亚克说，“只有比特币是数字黄金。” 他重申了 Twitter 首席执行官杰克·多尔西 (Jack Dorsey) 的话，“十年后。 ，比特币将成为互联网和世界的唯一货币。”

一般兴趣

根据兴趣指数，我们发现发展中国家对比特币的搜索兴趣相当高，并呈现出明显的上升趋势。

谷歌按地区划分的比特币搜索热度

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世界知名论坛Ribbit“r/bitcoin”版块关注人数变化。 在2018年交易量大幅放缓后，仍新增近38万用户，增幅达到61%。 截至 2019.2.14。

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学术兴趣

学术兴趣持续增长，这对行业来说是一件好事，因为我们正在为我们共同建设的行业做出深刻贡献。

谷歌学术发表文章提及比特币

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Cryptography ePrint 网站上的存档论文提到了比特币。

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资金和分叉

尽管ICO（Initial Coin Offering）泡沫破灭，但2018年通过传统和新型方式获得的融资额仍创历史新高。

区块链行业风险投资金额。 2018年，Robinhood获得3.5亿美元融资，Coinbase获得3亿美元融资。

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通过ICO筹集的资金，其中EOS在2018年获得了近40亿美元的融资。

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相比之下，比特币的价格和波动性在整个 2018 年都在下降，直到 11 月比特币现金分叉后才恢复。 什么是比特币波动率指数？ 一般指美元对比特币价格的波动。 相比之下，黄金的波动率平均约为 1.2%，而其他主要法定货币的平均波动率为 0.5% 至 1.0%。 比特币长期以来以高度波动和投机性资产而闻名，此时正显示出显着的稳定迹象。 事实上，比特币的波动性在 10 月初触及 17 个月低点，因为加密货币在窄幅区间内交易。

许多专家认为，这可能是加密货币走向成熟的标志。

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比特币市值霸主地位（比特币在整个加密数字资产中的占比）在2018年1月触底32.5%，但四季度均在50%以上，比特币当之无愧的“币圈”王”。

资料来源：#dominance-percentage

网上交易

闪电网络新技术虽然在2018年取得了长足的进步，但由于其更强的隐私特性，我们在这里准确分析链上活动的统计数据。

2018 年初，每日链上比特币交易量达到 380 亿美元，现已下降 92% 至约 30 亿美元。

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我们来看看比特币活地址数与比特币市值的对比。 如图所示，比特币地址数量持续上升。

资料来源：#assets=btc_left=activeAddresses_zoom=1506383647346.9385,1550107807346.9385

我们都知道有一个梅尔卡夫定律，说的是“网络的价格与连接用户数的平方成正比”，那你可以看到2015年10月那个时候，虽然币价还很低点，但活跃地址数量持续飙升，所以2017年比特币地址持续上涨并导致大牛市的痕迹有迹可循。

我们可以看到，即使是在2018年大周期的底部，比特币地址数量也在持续上升。 根据梅尔卡夫定律，未来是可期的。

2018 年 BTC 交易总量从峰值 300 万 BTC/天下降了约 66% 至 2018 年的约 100 万 BTC/天。即使币价从最高点下跌了 85%，但平均每日交易量仍超过 30 亿美元。

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每日比特币交易产量在 1 月份达到 1,247,000 的峰值，并在 2018 年剩余时间稳定在 500,000 至 600,000 之间。

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比特币在线交易的一个有争议的方面是交易费用。 随着币价的上涨，交易手续费的增加让那些在 2017 年底试图以较小价值进行交易的用户感到非常沮丧，但由于各种因素，比特币价格已经跌落悬崖。 更低的交易要求、改进的成本估算算法以及隔离见证等新技术可以更有效地利用区块空间，从而达到降低用户交易成本的效果。

过去一年，比特币矿工收取的交易手续费从每天2270万美元的高位下降到每天仅11万美元，降幅高达99.5%，使用门槛大幅降低.

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长期以来，许多早期的比特币地址一直保持沉默。 即使在 2017 年的大牛市期间，它仍然呈下降趋势。 但在2018年再次上涨，彻底扭转了2017年的趋势。

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2018 年，这项新技术通过将使用 SegWit 的交易率从 10% 提高到 40% 得到了用户的认可。

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2018 年 2 月，平均比特币交易大小达到 750 个虚拟字节，然后在 2018 年第四季度下降到 450 个虚拟字节——这是隔离见证采用率提高和网络拥塞显着降低的结​​果。

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比特币的 UTXO 在 2018 年从 6.2 亿下降到 5 亿。

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比特币数据锚

虽然我们将比特币视为一种加密货币，但一些用户将其视为信任锚。 通过在主链上开发侧链，将其他属性的数据嵌入到比特币区块中，其他系统可以获得新的属性，而主链不仅仅是金融属性的数据。

2018年，数据嵌入区块的产出大幅增加。

比特币 OP_RETURN 输出创建于：

2014：13,000

2015：655,000

2016 年：1,040,000

2017 年：2,253,000

2018 年：6,750,000

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今年，OP_RETURN 比特币 UTXO 的数量从 400 万增加到 1000 万，因为 OP_RETURN 输出创建率从每天大约 50 个增加到每天 300 多个。 但这种输出是不可靠的，通常用于在区块链上存储任意数据。

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2018 年，53% 的比特币 OP_RETURN 输出与 Omni_Layer 协议一起使用。 最近几个月我们看到输出量大幅增加，但数据有效负载似乎尚未被识别。

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OP_RETURN 并不是将其他系统锚定到比特币区块链的唯一方法。 侧链使用挂钩机制以加密方式将 BTC 锁定在主链上，然后允许用户在侧链上解锁一定数量的比特币。 在撰写本文时，仅有的两个侧链是 RSK 和 Liquid。

闪电网络

2018 年初，闪电网络主要在测试网上。 12月底至1月初，主网闪电网络初具规模。 Lightning 的市值在今年的大部分时间里增长缓慢，但有一些显着的爆发。 7 月，Andreas Bracken 向网络添加了 250,000 美元（35 BTC），围绕“一个人控制了一半的闪电网络”创造了一个有趣的中心化话题。 2018 年 11 月，一项新服务开始添加大量节点和通道，并为其分配了 LNBig.com 的别名。 它似乎是一个高度致力于看到闪电网络成功的组织。

已知的闪电网络通道数量已从 0 增加到 19,000 多个，并且在 2018 年它们的容量从 0 增加到超过 500 BTC。

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2018 年下半年，闪电网络上的“切断通道”数量稳定在 450 条左右。这些通道如果被移除，将阻止节点连接到网络的其余部分。 7 月份通道关闭时交易量激增，此后几乎没有“削减”。

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2018 年 1 月

2018 年 12 月

2018 年 1 月与 2018 年 12 月的闪电网络

网络安全与健康

与交易相比，节点数量并没有下降多少。

比特币节点在 2018 年仅下降 19% 至 9,600 个，而币价下跌 85% 至 3,200 美元的低点。

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在过去的几年里，Bitcoin Core 团队对区块传播进行了各种改进，随着节点的升级，这似乎对它们产生了影响。

比特币区块传播从今年开始以平均超过 1 秒的时间到达网络上的一半节点，此后改进了约 50%，降至半秒。

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从比特币区块传播延迟的历史来看，2018 年下降率达到 90%，网络的健康状况逐渐好转。

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比特币的哈希率在 2018 年从每秒 19 个增加到每秒 38 个，尽管交易价格急剧下跌迫使许多矿工在变得无利可图时关闭他们的机器。

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由于最近哈希率的下降，攻击者使用当前哈希率 100% 重写整个比特币区块链所需的时间从 2018 年的 160 天的低点增加到近 270 天，大幅增加了网络安全。

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2018 年期间，通过“版本滚动”AsicBoost 开采的区块占总区块的比例从 0% 增加到 31%。

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比特币经济学

2018年比特币价格的下跌，几乎人尽皆知。 随着比特币价格下跌，许多其他经济指标也随之下跌。

平均比特币交易价值超过 100,000 美元，并在 2018 年下降 90% 至 10,000 美元。这几乎完全逆转了 2017 年的趋势，该趋势始于 4,000 美元。

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Blockchain.com 估计（通过去除可能的可变输出）2018 年通过 BTC 进行的交易超过 4100 亿美元，平均每秒超过 13,000 美元。

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我们在 2018 年再次看到，消耗（花费）的 UTXO 的价值似乎与比特币的交易价格无关。 但是，2017 年的平均消费率为每秒 30 BTC，但 2018 年平均为 13 BTC。

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2018 年，比特币在 M1 货币供应量方面从第 19 位下降到第 49 位。

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比特币平均每日价格变化

要计算上述内容，请使用以下公式：

1 月 1 日价格 * (x³⁶⁵) = 12 月 31 日价格

比特币交易

随着过去一年对比特币的普遍兴趣下降，在线交易量的下降是可以预见的，但线下交易市场有一些例外。

虽然比特币交易量在 2018 年普遍随价格下跌，但在当地市场也有一些明显的例外。哥伦比亚、印度、秘鲁和委内瑞拉等国家的比特币交易量呈上升趋势

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比特币ATM机数量在2018年翻了一番，达到4000台，并连续3年保持100%的同比增长率，线下BTC兑换的便利性大大增强。

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2018年初和2019年初比特币交易量分布对比

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2018年初和2019年初比特币对法币交易量对比

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BitMEX 使用保险基金来防止投资者的头寸被自动去杠杆化。 该基金用于提高未执行强平订单的价格，以防止它们被自动去杠杆系统接管。 保险资金金额的增加是由于强行平仓指令在市场上以高于破产价格的价格执行。

Bitmax保险基金2018年持续上涨，目前持有比特币总量的0.12%

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综上所述

如果是这样的话，大多数人只熟悉比特币的价格。 价格只是我们可以用来观察这个生态系统演变的众多指标之一。 虽然没有给定的指标是 100% 可靠的，但通过使用各种指标，我们可以更好地了解正在发生的事情。

是的，就 2018 年而言，比特币经历了艰难的一年。但几乎所有其他指标都表明该系统正在改进和发展，而我们这些致力于该系统的人将继续保持和增加价值。

我们现在所处的时代比特币数据哪个最快，是船行在路中间更快，人行在半山路更陡的时代。 古今事多，余唱三更。 早入场的大佬们，要么成就斐然，要么经历坎坷，要么后悔远足，要么冷落寂寞。 不管我们怎么评价，2018年我们每个人都注定要成为比特币世界的一份子，众生的背景也是这个市场的背景。 我们每个人都在一盘棋中，瞬间影响着他人的命运，也受到更大市场的影响； 我们试图窥探真相，却常常被所谓的真相所包围； 我们自称吃瓜群众，但或许我们只是市场的牺牲品，盛世的少数人。 大时代的洪流下，个体的命运无奈地随着剧情展开。 大boss光鲜的背后，是独自攀登高楼难以忍受的寒冷。

我认为：

这是最好的时代，也是最坏的时代；

这是一个智慧的时代比特币数据哪个最快，这是一个愚蠢的时代；

这是信任的时期，也是怀疑的时期；

这是一个光明的季节，这是一个黑暗的季节；

这是希望的春天，这是绝望的冬天；

人前有万物，人前无物；

人在通往天堂的路上，人也在走向地狱之门。